日前，禮來(lái)與中國(guó)國(guó)家心血管病中心聯(lián)合宣布，共同推進(jìn)對(duì)2型糖尿病和包括心血管疾病在內(nèi)的相關(guān)并發(fā)癥的研究，力爭(zhēng)改善對(duì)糖尿病患者的醫(yī)療護(hù)理。近年來(lái)，我國(guó)糖尿病患病率呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，從1980年的1%上升到2017年的11%，這推動(dòng)著降糖藥市場(chǎng)的不斷擴(kuò)容。

　　糖尿病患病率攀升，近500億市場(chǎng)擴(kuò)容

　　近年來(lái)，糖尿病患病率不斷提高，已經(jīng)成為一個(gè)全球性問(wèn)題。據(jù)國(guó)際糖尿病聯(lián)盟(IDF)發(fā)布的《糖尿病地圖》(第8版)數(shù)據(jù)，2017年全球有4.25億名糖尿病患者，相當(dāng)于每11位成人中就有1人患上糖尿病，預(yù)計(jì)到2045年，將會(huì)有近7億名糖尿病患者。

　　目前我國(guó)糖尿病患者人數(shù)高達(dá)1.14億，位居全球第一。隨著人們生活水平的提高、老齡化速度的加快以及肥胖率的提升，糖尿病患病率呈現(xiàn)不斷攀升的態(tài)勢(shì)，這推動(dòng)了糖尿病用藥市場(chǎng)的迅速擴(kuò)容。

　　2016年中國(guó)城市公立醫(yī)院、縣級(jí)公立醫(yī)院、城市社區(qū)中心以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院(簡(jiǎn)稱中國(guó)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu))終端、中國(guó)城市零售藥店終端化藥市場(chǎng)，消化系統(tǒng)及代謝藥總體市場(chǎng)為1754.1億元。在中國(guó)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端，消化系統(tǒng)及代謝藥共14個(gè)亞類，TOP5亞類獨(dú)占82.08%的份額，其中糖尿病用藥以26.99%的比例位居首位;在中國(guó)城市零售藥店終端，消化系統(tǒng)及代謝藥共14個(gè)亞類，TOP5亞類占據(jù)87.98%的份額，其中糖尿病用藥以30.81%的比例獨(dú)占鰲頭。

　　2016年中國(guó)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端及中國(guó)城市零售藥店終端，糖尿病化藥總體市場(chǎng)為484.19億元，其中公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端市場(chǎng)規(guī)模達(dá)397.37億元，同比去年增長(zhǎng)8.92%，占糖尿病化藥總體市場(chǎng)82%的比例;城市零售藥店終端市場(chǎng)規(guī)模為86.83億元，同比去年增長(zhǎng)10.42%，占糖尿病化藥總體市場(chǎng)18%的比例。

　　糖尿病化藥包括三大亞類，分別為胰島素及其類似物、口服降糖藥及其他糖尿病用藥。在公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端糖尿病化藥格局中，胰島素及其類似物和口服降糖藥平分秋色，市場(chǎng)規(guī)模分別為188.61億元和183.26億元，市場(chǎng)份額基本持平，分別為47.47%和46.12%。而在城市零售藥店終端，胰島素及其類似物和口服降糖藥市場(chǎng)規(guī)模分別為32.82億元和53.41億元，口服降糖藥憑借其服用、攜帶方便等優(yōu)點(diǎn)更受患者歡迎，占據(jù)62%的市場(chǎng)份額。

　　三巨頭細(xì)分國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，華東醫(yī)藥領(lǐng)跑

　　華東醫(yī)藥 阿卡波糖片擠占進(jìn)口藥份額

　　據(jù)華東醫(yī)藥2017年年報(bào)，核心子公司杭州中美華東2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收66.13億，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.36億，分別同比增長(zhǎng)21.72%、21.57%。醫(yī)藥工業(yè)板塊毛利率達(dá)85.76%，同比增長(zhǎng)2.08%。從分產(chǎn)品看，公司核心品種百令膠囊和阿卡波糖片均實(shí)現(xiàn)超20億收入，其中阿卡波糖片銷售額全年保持較高增速，預(yù)計(jì)未來(lái)受益于基層滲透、醫(yī)保目錄調(diào)整及一致性評(píng)價(jià)下市場(chǎng)替代，仍將保持快速增長(zhǎng)。

　　華東醫(yī)藥不斷豐富糖尿病管線產(chǎn)品，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。HD118片、TTP-273為1.1類新藥，均可用于治療2型糖尿病，此外利拉魯肽注射液、卡格列凈二甲雙胍復(fù)方片、曲格列汀片等降糖藥也開始準(zhǔn)備進(jìn)行臨床試驗(yàn)，未來(lái)將給華東醫(yī)藥的降糖版圖再添猛將。

　　通化東寶 混合重組人胰島素增長(zhǎng)迅猛

　　據(jù)通化東寶2017年年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收25.45億，同比增長(zhǎng)24.75%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利、扣非歸母凈利分別為8.37億、8.35億，分別同比增長(zhǎng)30.52%、34%。醫(yī)藥制藥業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收22.72億，同比增長(zhǎng)18.97%，其中主要品種--重組人胰島素原料藥及注射劑產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收19.2億，同比增長(zhǎng)20.18%，毛利率88.61%，同比增長(zhǎng)0.82%。近年來(lái)，通化東寶藥業(yè)深耕基層糖尿病用藥市場(chǎng)，基層市場(chǎng)銷量及滲透率不斷增長(zhǎng)。

　　1982年，重組人胰島素問(wèn)世，至今，動(dòng)物胰島素已大部分被人胰島素取代，據(jù)米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2016年中國(guó)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端重組人胰島素總體市場(chǎng)為3.55億元，同比去年增長(zhǎng)0.49%。通化東寶、禮來(lái)兩家企業(yè)占據(jù)整個(gè)重組人胰島素市場(chǎng)的88.8%，近年來(lái)，國(guó)外企業(yè)禮來(lái)的重組人胰島素(商品名：優(yōu)泌林)市場(chǎng)份額逐年下降，而國(guó)內(nèi)企業(yè)通化東寶的重組人胰島素(商品名：甘舒霖)市場(chǎng)份額逐年上升，2016年超越禮來(lái)，搶占近一半的重組人胰島素市場(chǎng)份額。

　　通化東寶自2011年開始著手胰島素及其類似品種的研究，之后一直專注于該領(lǐng)域，除了在產(chǎn)的甘舒霖系列產(chǎn)品，甘精胰島素注射液已進(jìn)入申報(bào)生產(chǎn)階段，獲批上市指日可待;門冬胰島素注射液及其混合制劑也進(jìn)入臨床III期，有望于今年申報(bào)生產(chǎn)。公司以糖尿病領(lǐng)域用藥為核心，未來(lái)隨著第三代胰島素的陸續(xù)上市，公司有望步入新一輪快速成長(zhǎng)期。

　　甘李藥業(yè) 靠重組甘精胰島素打天下

　　日前，甘李藥業(yè)IPO成功過(guò)會(huì)，即將登陸上海證券交易所。據(jù)招股說(shuō)明書數(shù)據(jù)，2016年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.64億元，凈利潤(rùn)8.81億元，分別同比增長(zhǎng)55.8%、77.7%。公司營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)自胰島素制劑及胰島素干粉的銷售收入，其中胰島素制劑銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例2014-2017年6月分別為85.90%、95.02%、95.72%及96.76%。公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，重組甘精胰島素呈現(xiàn)一品獨(dú)大的局面。

　　據(jù)米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)，胰島素及其類似物品牌TOP5產(chǎn)品中，諾和諾德、賽諾菲等國(guó)外企業(yè)的產(chǎn)品占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)企業(yè)則由甘李藥業(yè)與通化東寶領(lǐng)銜市場(chǎng)。甘李藥業(yè)的獨(dú)家產(chǎn)品重組甘精胰島素注射液(商品名：長(zhǎng)秀霖)近年來(lái)增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，2013年排位第五，2016年超越通化東寶藥業(yè)的混合重組人胰島素注射液，躋身第四。

　　甘李藥業(yè)專注于糖尿病治療領(lǐng)域，為降低產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險(xiǎn)，公司加大對(duì)其他降糖藥的研發(fā)力度。門冬胰島素30注射液及精蛋白重組人胰島素注射液(預(yù)混30R)均提交注冊(cè)申請(qǐng)，目前處于注冊(cè)審評(píng)過(guò)程中，甘精胰島素注射液在美國(guó)研發(fā)處于III期，相信在不久的將來(lái)就可以獲批上市，造福于廣大糖尿病患者。