2018-10-25 11:16:01
未來幾年，大型藥企的規(guī)模將越來越大。這些公司都爭相在各個成熟和新興的治療領域擴大自己的版圖，尤其是在癌癥和免疫學領域。
市場調研機構EvaluatePharma最近發(fā)布的一份報告預測，到2024年，前十大制藥公司占據(jù)的市場份額將高達35%，屆時其銷售額合計超過4200億美元。
在這份榜單上，諾華(Novartis)名列首位，緊隨其后的是輝瑞(Pfizer)、羅氏(Roche)、強生(Johnson & Johnson)和賽諾菲(Sanofi)。Evaluate預計，全球制藥十強中，阿斯利康(AstraZeneca)與百時美施貴寶(BMS)在這期間的銷售增速最快，年平均增長率分別為7%和6%。
以下是按照2024年銷售額預測進行排序的全球制藥十強。需要注意的是，武田(Takeda)正在著手收購夏爾(Shire)，合并后的公司規(guī)模將足以在這份排行榜中占據(jù)一席之地。此外，Evaluate指出，該報告不包括仿制藥的銷售額。
NO.1 諾華
坐擁暢銷藥物群
2017年，諾華創(chuàng)造了419億美元的銷售額。Evaluate預測，該公司銷售額將以每年3%的速度增長，到2024年達到532億美元。這個數(shù)據(jù)將讓諾華超出緊隨其后的競爭對手——輝瑞20億美元。
然而，與一些競爭對手不同的是，分析人士預測，在2024年全球最暢銷15大藥品中，諾華不會有任何產(chǎn)品上榜。其將依靠一批銷售規(guī)模相對較小的藥物來支撐自己的競爭實力，Evaluate預計，到2024年，諾華的自身免疫性藥物Cosentyx將成為該公司銷售規(guī)模最大的產(chǎn)品(銷售額預測為55億美元)，其次是心力衰竭藥物Entresto，銷售額將達到44.3億美元。分析人士表示，屆時，諾華將擁有10只“重磅炸彈”，另有12只年銷售額超過5億美元的藥物。
與此同時，在CAR-T這類下一代癌癥治療藥物領域，諾華處于領先地位，其開發(fā)的Kymriah是全球首個獲批的CAR-T藥物。今年4月，諾華以89億美元的價格收購了基因藥物開發(fā)商AveXis，從而進一步增強了自己在這一新興領域中的影響力。通過這筆交易，諾華獲得了一只有潛力成為“重磅炸彈”的藥物AVXS-101，這只處于Ⅲ期開發(fā)階段的基因候選藥物被用來治療脊髓性肌萎縮。
NO.2 輝瑞
Ibrance領航產(chǎn)品線
在抗乳腺癌藥物Ibrance和全球最暢銷疫苗Prevnar 13的帶領下，未來幾年，輝瑞的銷售額將以年均2%的速度增長。
分析人士預計，Ibrance將呈現(xiàn)良好的增長勢頭，全球銷售額將從2017年的31.3億美元增加到2024年的82.8億美元，年平均增長率達15%。在輝瑞的產(chǎn)品線中，緊隨Ibrance之后的是Prevnar 13，預計其銷售額將保持平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢，到2024年達到約57億美元。
Evaluate指出，除了Ibrance和Prevnar，輝瑞的抗癌藥Bavencio以及免疫學藥物Xeljanz和Eucrisa將在未來幾年中成為其業(yè)績增長的重要支柱。生物類似藥也將舉足輕重，輝瑞在該業(yè)務上獲取的收入大部分來自于其在2015年以150億美元收購的Hospira公司。
與此同時，輝瑞正在推進開發(fā)一只20價疫苗，旨在跟進Prevnar 13的步伐，但其可能會面臨默沙東一只處于后期開發(fā)階段的15價肺炎球菌疫苗的挑戰(zhàn)。
像默沙東一樣，輝瑞已經(jīng)將疫苗業(yè)務作為未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。除了20價肺炎球菌候選疫苗以外，輝瑞還在開發(fā)一只處于后期的C.diff疫苗和一只處于中期階段的金黃色葡萄球菌候選疫苗。
NO.3 羅氏
新藥抵消生物類似藥威脅
雖然有3只“重磅炸彈”抗癌藥面臨生物類似藥威脅，但由于推出了多發(fā)性硬化癥治療藥物Ocrevus，羅氏的新產(chǎn)品表現(xiàn)強勁。到2024年，由于有乳腺癌藥物Perjeta、Ocrevus和新型血友病藥物Hemlibra等產(chǎn)品的支持，羅氏的年銷售額將超過500億美元。
2017年，在三大抗癌藥物美羅華、赫賽汀和安維汀的引領下，羅氏的全球藥品銷售額達到417億美元。但生物類似藥對其贏利豐厚的藥物的威脅正在逼近，據(jù)估計，羅氏受到生物類似藥威脅的年銷售額達到200億美元。在歐洲市場上，美羅華的市場份額已經(jīng)開始被生物類似藥吞噬。
不過，Evaluate表示，得益于新推出的產(chǎn)品以及老產(chǎn)品持續(xù)不斷的貢獻，羅氏的年銷售額將以年均3%的速度增長，到2024年達到506億美元。
羅氏去年以具有競爭力的價格推出了Ocrevus，今年上半年，該藥創(chuàng)造了10多億美元的銷售額(去年同期為8.74億美元)。Evaluate預計，Ocrevus的銷售額將以每年26%的速度增長，到2024年達到44.5億美元。
羅氏去年推出的另外一只重磅藥物是Hemlibra，據(jù)Evaluate預測，到2024年，該藥將創(chuàng)造20億美元的銷售額。而Jefferies公司的分析團隊對該藥的前景更為樂觀，他們預測，到2025年，Hemlibra將創(chuàng)造50億美元的銷售額。
NO.4 強生
制藥業(yè)務增長強勁
Evaluate預測，得益于新藥Imbruvica、Tremfya和Stelara，未來幾年，強生的制藥業(yè)務將強勁增長。其藥品銷售額將以年均5%的速度增長，這一增速超過許多競爭對手。
Tremfya去年獲批用于治療中度至重度斑塊狀銀屑病，Evaluate預計，到2024年，該藥的年銷售額將增長到近34億美元。去年，該藥的銷售額僅為4200萬美元。
強生另外一只處于上升期的藥物是Erleada，該藥在今年3月獲批用來治療前列腺癌，強生將這只藥物視為潛在的“重磅炸彈”。
今年第二季度，強生藥品銷售額同比增長了20%，達到104億美元。其中，Stelara、阿比特龍(Zytiga)、Darzalex和依魯替尼(Imbruvica)是主要推力。
在新藥取得進展的同時，強生還成功捍衛(wèi)了重磅藥物英利昔單抗(Remicade)的市場份額，有效抵御了生物類似藥的競爭。不過，其曾被看好的類風濕性關節(jié)炎候選藥物sirukuma遭遇挫折，去年被FDA專家小組拒絕后最終遭到放棄。
NO.5 賽諾菲
生物藥挑大梁
當前，賽諾菲的戰(zhàn)略是對其傳統(tǒng)核心治療領域(如糖尿病和心血管疾病)進行整合，并在腫瘤學、免疫學和罕見病等領域實現(xiàn)產(chǎn)品線的多樣化。
Evaluate預測，賽諾菲的處方藥銷售額將從2017年的341億美元增長到2024年的474億美元，其中生物制劑將做出主要貢獻，銷售額幾乎增加一倍，達到262億美元。
一馬當先的是該公司主要增長動力Dupixent，該藥在2017年3月被批準用來治療濕疹。2018年第2季度，Dupixent實現(xiàn)銷售額1.76億歐元(約合2.06億美元)，比分析人士的預期高出12%。分析人士普遍預測該藥的銷售額到2022年達到40億美元，而Evaluate預計該藥的銷售額到2024年可能達到近81億美元，屆時其將成為全球第八大暢銷藥。
賽諾菲還試圖在熱門的腫瘤免疫領域追趕領先者的腳步，其與再生元(Regeneron)達成協(xié)議，通過投資10多億美元，為開發(fā)PD-1抑制劑cemiplimab注入新的活力。
為了增強罕見病和血友病業(yè)務，賽諾菲以116億美元收購了百健(Biogen)剝離的Bioverativ公司，并以45億美元收購了Abylnx公司。
在糖尿病領域，賽諾菲的旗艦產(chǎn)品來得時(Lantus)面臨生物類似藥的競爭。2018年上半年，該藥銷售額下降了近20%，降至18億歐元。不過，該公司首席執(zhí)行官Oliver Brandicourt表示，專利失效帶來的影響已經(jīng)趨于平緩。Evaluate預測，賽諾菲的糖尿病業(yè)務收入將從2017年的71.6億美元下降到2024年的63.5億美元。
疫苗仍然是賽諾菲重點關注的領域。Evaluate預計，其疫苗銷售額將從2017年的57.6億美元增加到2024年的81.3億美元。
NO.6 GSK
四大重點領域發(fā)力
2017年是GSK的轉型發(fā)展年，新任首席執(zhí)行官Emma Walmsley將研發(fā)資金集中到四大治療領域，且更換了約一半的高管?？笻IV、呼吸系統(tǒng)、疫苗和抗腫瘤等領域的重點產(chǎn)品被確定為該公司短中期的增長動力。
Evaluate分析師預測，到2024年，GSK的處方藥收入將增加至384億美元，大約比2017年的287億美元增加1/3，其中，抗HIV系列產(chǎn)品和疫苗將成為主要貢獻者。
目前，GSK正在抗HIV領域與吉利德科學(Gilead Sciences)展開較量。據(jù)Evaluate預測，GSK抗病毒組合產(chǎn)品的銷售額將從2017年的58.9億美元增長到2024年的103.4億美元，不過，吉利德仍將保持明顯的領先優(yōu)勢。
2017年，GSK在疫苗市場名列第一。其帶狀皰疹疫苗Shingrix供不應求，隨著產(chǎn)能這一制約性問題得到解決，GSK預計，2018年該疫苗的銷售額將達到6億～6.5億英鎊。
Walmsley針對疫苗業(yè)務的發(fā)展戰(zhàn)略非常明確：實現(xiàn)銷售的大批量，而不是追求高價格。雖然 Shingrix不會進入2024年前五大疫苗產(chǎn)品的預測榜單，但GSK仍將引領全球疫苗市場，屆時其疫苗銷售收入預計將達107.4億美元，這得益于GSK產(chǎn)品線的深度。
與此同時，GSK在傳統(tǒng)的呼吸道治療領域的前景喜憂參半。舒利迭(Advair)去年創(chuàng)造了約44億美元的銷售額，2018年，GSK預計其收入將下降30%。新產(chǎn)品Trelegy和Nucala正在搶占市場份額，但是，除了在美國市場承受定價壓力，這兩只藥物也有其自身的問題。
此外，在Walmsley的領導下，抗腫瘤領域重新成為GSK的工作重點。
NO.7 默沙東
三大業(yè)務拖累增速
一只超級“重磅炸彈”能否為一家大型藥企帶來足夠的中期增長動力?就默沙東的Keytruda來說，這個答案可能是否定的。 并不是說Keytruda不夠強大。事實上，根據(jù)Evaluate的預測，其全球銷售額將從去年的38.2億美元猛增至2024年的126.9億美元。屆時，其將緊隨修美樂(Humira)之后，成為全球第二大暢銷藥物。然而，在這期間，默沙東整體處方藥收入將僅僅增長26億美元，年復合增長率(CAGR)僅為1%，在制藥十強中增速最慢。在抗病毒、糖尿病和心血管疾病等多個治療領域里，默沙東的銷售收入都在下降。
與此同時，疫苗成為默沙東的另外一個亮點。這一業(yè)務將會增加大約28.5億美元的銷售額，其中9億美元來自于HPV疫苗Gardasil/Gardasil 9。15階肺炎球菌疫苗V114(輪狀病毒疫苗RotaTeq)和埃博拉疫苗rVSV-ZEBOV也可能會為默沙東的業(yè)績增長提供幫助。
不過，這些增長的收入大部分將被抗病毒藥物、糖尿病藥物和CV藥物的疲軟吞噬。
在抗病毒藥物市場，默沙東遠不及吉利德與GSK，這一差距到2024年會進一步擴大。據(jù)Evaluate預測，屆時，默沙東的市場份額將從去年的7.1%降至3.1%。
在糖尿病領域，默沙東也在遭受夾擊，因為其DPP-4抑制劑西格列汀(Januvia)和復合藥物Janumet(西格列汀/二甲雙胍)正在讓位于禮來(Eli Lilly)的GLP-1藥物度拉糖肽(Trulicity)、諾和諾德(Novo Nordisk)的GLP-1 藥物Ozempic和利拉魯肽(Victoza)，以及SGLT2類藥物。Evaluate預計，默沙東的糖尿病業(yè)務規(guī)模將縮小一半，2024年的銷售額僅為31.8億美元。
默沙東的心血管業(yè)務也可能面臨類似的命運，其降膽固醇藥物依折麥布(Zetia)和辛伐他汀(Vytorin)曾創(chuàng)造了巨大的銷售額，但是，新型藥物如安進(Amgen)的PCSK9抑制劑Repatha將會奪走它們的市場份額。
NO.8 艾伯維
抗風濕市場地位穩(wěn)固
自2013年從雅培分拆，艾伯維就一直從事單一的業(yè)務，其成功完全依賴于全球最暢銷藥物修美樂。雖然該藥的原始專利已于2016年到期，但到2024年，其仍將占據(jù)全球暢銷藥物榜首的位置。不過，屆時修美樂的銷售額已經(jīng)下滑，據(jù)Evaluate預測，其2024年的銷售額為152.3億美元，低于2017年的189.2億美元。
隨著艾伯維開發(fā)的ABBV-599(一種BTK/JAK1抑制劑)和ABBV-3373(一種TNF抑制劑抗體-細胞毒類藥物結合物)有望成為修美樂的后續(xù)產(chǎn)品，其將繼續(xù)在贏利豐厚的抗風濕藥市場占據(jù)主導地位。
此外，艾伯維還將受益于其與強生共同擁有的抗癌藥物依魯替尼。預計該藥到2024年將創(chuàng)造95.6億美元的銷售額，在全球暢銷抗腫瘤藥中排名第四。
泛基因型抗病毒藥物Mayret也將助艾伯維一臂之力，該藥在2017年以較大的折扣上市，市場開拓強勁。預計到2024年，該藥將實現(xiàn)銷售額29億美元，使艾伯維在抗病毒藥物十大生產(chǎn)商中排名第三。
NO.9 阿斯利康
進入新藥收獲期
困境中的阿斯利康在轉型上的努力將迎來收獲。Evaluate預測，到2024年，阿斯利康的銷售額將比2017年增加38%，達到近320億美元。
瑞舒伐他汀(Crestor)專利失效造成的影響終將成為過去，而首席執(zhí)行官Pascal Soriot一直力捧的增長領域將給其帶來回報。
在Evaluate排出的新藥創(chuàng)造價值榜單上，阿斯利康位列第六。預計在2017-2024年期間，阿斯利康新推出的藥物將總計創(chuàng)造627億美元的銷售額。在這期間，阿斯利康在抗腫瘤藥銷售榜單上也排名第六，預計到2024年，這些產(chǎn)品將實現(xiàn)137億美元的銷售額
。 這種表現(xiàn)很大程度上得益于其腫瘤免疫藥物Imfinzi。在Evaluate的2017年十大獲批重磅新藥中，Imfinzi名列第六。市場分析人士一致認為，該藥在2022年有望實現(xiàn)12億美元的銷售額。肺癌藥物Tagrisso也將為阿斯利康的業(yè)績增長做出貢獻。
與此同時，到2024年，在全球抗糖尿病藥物銷售額排行榜上，阿斯利康將名列第五位，其CAGR預計為4%，銷售額達到32億美元。
NO.10 BMS
兩只藥物位列暢銷榜Top 10
BMS之所以能位列2024年全球制藥十強，主要得益于其幾只重要藥物，尤其是腫瘤免疫藥物Opdivo和“重磅炸彈”級心血管藥物阿哌沙班(Eliquis)。
到2024年，Opdivo將在全球最暢銷藥物排行榜上名列第四，緊隨新基醫(yī)藥(Celgene)的多發(fā)性骨髓瘤藥物來那度胺(Revlimid)。緊隨Opdivo之后的將是BMS的阿哌沙班，銷售額達到105億美元。阿哌沙班已經(jīng)成為一只暢銷藥物，2017年第一季度，該藥在美國市場已取代利伐沙班(Xarelto)，成為處方量最大的新型口服抗凝劑。2017年全年，阿哌沙班的銷售額達到48.7億美元，比2016年的33.4億美元增長46%。
到2024年，阿哌沙班在美國市場上的表現(xiàn)甚至將超過Opdivo，銷售額有望達到58億美元，而Opdivo的銷售額為53億美元。不過，過份依賴于這兩只藥物也存在隱患，即風險過于集中。但Evaluate認為，這種風險可以化解，因為Eliquis和Opdivo在整個預測期內都處于專利保護期內。